收入分享協議可以幫助支付大學費用，但專家建議首先最大限度地利用聯邦學生貸款

每年平均花費 35,331 美元，大學教育可能是您一生中最昂貴的購買之一。

大多數人借錢來支付部分或全部費用。 事實上，根據城市研究所的數據，70% 的學士學位畢業生在畢業時就有了教育債務。 那些想要避免學生貸款的人可能會被吸引到近年來越來越受歡迎的另一種選擇：收入分成協議 (ISA)，這是一種信貸產品，將藉款人的付款基於其收入。

對於一些借款人來說，ISA 可能是一種風險較低的選擇，可能會降低利息成本。 但是，專家建議在轉向任何私人選項（包括 ISA）之前，最大限度地利用您的聯邦學生貸款和其他經濟援助。 對於那些考慮使用 ISA 而不是私人學生貸款的人，請務必閱讀合同的細則並自己處理數字。 根據你畢業後的收入，ISA 可以為你省錢，或者從長遠來看最終會讓你付出更多的代價。 這是要知道的。

收入分享協議解釋

ISA 是通過學生大學提供的信貸產品，貸方向學生提供支付教育所需的資金。 作為回報，學生同意償還借款金額，外加溢價。 然而，與學生貸款不同的是，您的每月付款並不是一成不變的。 相反，它是您收入的預先商定的百分比。

大學入學與成功研究所副總裁傑西卡湯普森說，ISAs 作為一種額外的經濟援助工具越來越普遍，可以幫助彌補不斷增加的大學成本。

湯普森說：“一些成本較高的大學有很多學生在學費與貸款和經濟援助所涵蓋的範圍之間存在經濟援助差距。” “大學有動力或興趣尋找彌補這一差距的方法。”

ISA 對借款人很有吸引力，因為藉款人只有在受僱後才付款。 “你只有在找到工作並達到一定收入水平後才需要償還，這對一些學生來說可能是一種安慰，”LendingTree 的學生貸款英雄的認證學生貸款顧問和資深作家安德魯彭蒂斯說。

ISA 公司會根據您的專業、學業成績和其他因素來計算您的收入潛力。 根據這些信息，他們將確定您是否有資格獲得 ISA、您必須償還的收入百分比以及您必須支付的金額。

例如，您可能在 ISA 中收到 20,000 美元，並且必須在 120 個月內支付您收入的 5%。 根據這些條款，下表顯示了您的付款如何根據您的年薪而變化：

收入分享協議如何運作？

雖然 ISA 通常被宣傳為學生貸款債務的替代品，但它們仍然是信貸產品，必須償還。 在許多情況下，ISA 使還款比貸款更令人困惑，這可以根據您借入的金額和利率直接計算出來。

“這些條款通常是模糊的或具有誤導性的，使得 ISA 看起來不像貸款，”Thompson 說。 “但 ISA 是貸款，你有償還它們的財務義務。 在很多情況下，就總還款成本而言，很難弄清楚你的義務是什麼。”

ISA 由個別公司發行，因此條款可能會有很大差異。 一般而言，還款額通常為您收入的 5% 至 18%，還款期限為 24 至 160 個月。 根據 ISA 條款，借款人通常必須每年提交收入證明。

一些 ISA 公司對您的總還款額設置了上限。 一旦您達到披露協議中列出的上限，ISA 將被視為已全額支付，您不再需要付款。

ISAs 也可能有最低收入要求； 如果您未達到收入門檻，則無需付款。

收入分享協議與學生貸款

雖然 ISA 和學生貸款有一些相似之處，但 ISA 在以下方面與學生貸款不同：

• 不同的術語： 聯邦學生貸款受到嚴格監管，所有貸款都遵循相同的結構和相同的還款政策。 但 ISA 的工作方式不同。 因為它們是由個別公司發行的，所以條款和條件可能因發行人而異。
• 基於風險的承保： 雖然聯邦貸款對所有借款人具有相同的利率和條款，但 ISA 使用基於風險的承銷。 公司會查看借款人的專業、學位課程、大學和學術記錄，以確定他們的資格和條款。 與被認為構成較高風險的個人相比，風險較低的個人可以獲得更優惠的條件——例如用於支付的收入比例較低。 私人學生貸款也使用基於風險的承保，但他們會查看借款人（以及他們的共同擔保人，如果適用）的信用記錄和收入來確定他們的資格和利率。
• 付款： 根據 ISA，您的付款是您收入的百分比。 隨著您的收入增加，您的付款也會增加。 對於標準還款計劃的學生貸款，在貸款期間還款保持不變。

你會用 ISA 或學生貸款支付更少的費用嗎？

如果您要在學生貸款和 ISA 之間做出決定，最佳選擇取決於您的職業道路和預期收入。 因為還款是基於你工資的百分比，所以高收入者最終每個月要支付更大的金額。

“在一些高薪職業中，ISA 的成本效益並不高，”Pentis 說。 “例如，如果你是一名醫生，學生貸款可能更合適，因為你支付的費用要比使用 ISA 少得多。”

為了進行比較，您可以使用聯邦貸款模擬器工具來了解您將用學生貸款償還多少。 對於 ISA，請使用您的預期收入以及您的 ISA 協議中列出的收入百分比和付款上限。

例如，根據美國大學和雇主協會 (NACE) 的數據，我們計算了借款 20,000 美元、年收入 55,260 美元的學生的 ISA 和貸款的總還款成本——這是 2020 屆本科畢業生的平均起薪.

對於 ISA，我們假設每月支付 120 次。 我們使用兩個假設選項計算付款：5% 的收入百分比和 10% 的收入百分比。 有些計劃有總支付上限，因此我們認為支付上限等於原始金額的 1.6 倍。 在這種情況下，付款上限為 32,000 美元。

對於學生貸款，我們根據標準的 10 年還款計劃計算了總額。 我們假設借款人以 3.73% 的利率獲得聯邦直接無補貼本科生貸款。

如您所見，如果您選擇聯邦直接無補貼貸款而不是 ISA，在這種情況下您將支付更少的總費用。 但是，如果您的收入較低，則 ISA 可能更有利。

在 ISA 和學生貸款之間進行選擇時，原始數據不應該是您唯一的考慮因素，特別是如果您有資格獲得聯邦學生貸款。 “聯邦貸款雖然有很多我希望看到改善的地方，但它是最安全的借貸方式，”湯普森說。 “它們帶有保護和強大的安全網，包括 ISA 在內的任何私人選擇都無法與之匹敵。 而且，他們可以通過收入驅動的還款來根據收入來償還。”

ISA的風險是什麼？

在 ISA 方面，需要牢記一些重大風險：

• 無寬限期： 並非所有 ISA 發行人都提供寬限期，因此您可能必須在畢業或離開學校後立即開始付款。
• 還款期限短： 根據發行人的不同， 還款期限可能很短。 較短的期限可能意味著您的收入中有更高的百分比用於您的付款。
• 缺乏透明度： 由於 ISA 由個別公司發行，透明度是一個主要問題。 很難找到有關 ISA 條款和條件的明確信息，例如滯納金或罰款。 由於這些問題，消費者金融保護局 (CFPB) 於 2021 年 9 月對一家主要的 ISA 發行人採取了虛假陳述其產品的行動。
• 可能需要很大一部分收入： 您的付款基於您的收入，但與聯邦收入驅動的還款計劃不同，ISA 不考慮您的家庭規模或可支配收入。 您的 ISA 付款可能會佔您工資的很大一部分——有些收取高達您收入的 18% 的費用——這使您難以維持生計。
• 延長期限： 許多藉款人沒有意識到他們的付款期限在某些情況下可以延長。 例如，如果您離開勞動力去照顧孩子或親人，您不必付款，但您的付款期限會延長，因此您可能需要在重返工作崗位後付款。
• 可能更高的總還款成本： 根據您的收入，您償還的金額可能遠遠超過您通過學生貸款償還的金額。
• 不可預測的付款： 使用 ISA，您的付款取決於您的收入。 隨著您收入的變化，ISA 發行人會調整您的付款金額。 由於您的付款不是固定的，因此可能難以為未來進行計劃和預算。
• 損壞的信用： 就像定期貸款付款一樣，ISA 付款在每個月的特定日期到期。 如果您錯過付款，您的帳戶可能會進入默認狀態，並且發行人可以將您的帳戶發送到收款處並向信用局報告該活動，從而損害您的信用。
• 沒有聯邦保護： 聯邦學生貸款提供基於收入的還款計劃、延期和延期選擇以及其他形式的保護，例如在 COVID 大流行期間凍結 CARES 法案學生貸款付款。 ISA 不具備這種靈活性。

您是否應該考慮使用 ISA 而不是學生貸款？

儘管 ISA 可能很有吸引力，但它們基本上不受監管，而且可能非常昂貴。 “ISA 的支付上限非常高，”彭蒂斯說。 他說，在某些情況下，上限可以藉到原始金額的兩到三倍。

因此，大多數借款人最好先申請其他形式的經濟援助，包括獎學金、助學金和聯邦學生貸款，然後再轉向 ISA 等私人選擇。

“首先最大化聯邦貸款，”湯普森說。 “如果您在轉向私人債務之前仍有無法滿足的財務需求，請與您的財務援助聯繫人交談，這意味著私人貸款或 ISA，”她補充道。 “在某些情況下，您可能有資格獲得更高水平的聯邦教育貸款。 在某些情況下可以對其進行調整。 如果沒有，財政援助辦公室可能會對私人債務選擇提出一些建議，但私人債務應該是最後的手段。”

如果您已經用盡了聯邦財政援助選項並正在考慮私人學生貸款，ISA 可能是有意義的，但請確保您仔細考慮所有選項並在繼續之前查看 ISA 條款和披露。

私人貸款和 ISA 之間更具可比性，而哪一種最適合您最終取決於您可以獲得哪些條款以及您對未來收入的預期。 “創建一個簡單的電子表格並預測每月和總付款，以確定哪個更適合您，”Pentis 建議道。