來自金融科技 SNARK 坦克的觀察

他們說時機就是一切。 對於金融數據聚合商 MX 的新任 CEO Jim Magats 來說，時機看起來不錯。

Magats 於 7 月底離開了 PayPal——他在 PayPal 工作了 18 年，最近一次是擔任 Omni Payments Solutions 高級副總裁——在這家支付公司 10 月發布政策更新的幾個月前離開，稱用戶必須為傳播錯誤信息支付高達 2,500 美元的賠償金。

該公告（該公司後來取消了該公告）導致“刪除 PayPal”的搜索量增加了 1,400%，客戶賬戶和支付量也出現了不可估量的損失。

Magats 可能已經從煎鍋中跳了出來，但他很可能已經落入火中，儘管如此。 金融數據空間——有時被稱為“開放銀行”——是一個競爭激烈的領域，有關數據使用的監管發展總是扼殺金融機構的腳踝。

10 月份，當 MX 宣布“做出了縮小團隊規模和重組公司以更好地完成我們的使命的艱難決定”時，火勢有所上升。

採訪 MX 首席執行官 Jim Magats

加入 MX 後不久，Magats 招募了兩名 PayPal 同事加入他的行列，8 月任命 Wes Hummel 為首席技術官，9 月任命 Nandita Gupta 為首席產品官。

這三位前 PayPal 高管計劃如何帶領 MX 在銀行數據領域佔據主導地位？ 為了回答這個問題，我在 MX 最近的金錢體驗峰會上與 Magats 坐下來。 以下是那次談話的一些摘錄：

問：您認為金融數據領域的機遇是什麼？

Magats：我們今天面臨的挑戰是數據是孤立的、無法使用的，並且與真正需要它的人保持一定距離。 如果我們能夠從最終客戶的角度為客戶提供適當的服務，那麼數據將是解鎖這一點的關鍵。

問：在我看來，挑戰在於洞察力和經驗，而不是連通性和數據。

馬加特：是的。 數據本身是無用的，除非你能夠對其採取一些行動，在 PayPal，我們有 50 PB 的交易數據 [but that] 數據不可操作。 當我說 MX 是一家數據公司時，它是在您如何獲取數據並生成可操作的見解並在其之上創造出色體驗的領域。

問：您如何評價 MX 在連接性、洞察力和創造體驗方面的能力。

Magats：入職六週後，我的評價是，它是一家在手機銀行能力方面經驗非常豐富的公司。 我會說數據在清理、分類方面非常強大。 我說連接部分是我們需要做的事情。

我認為我們有一個相對有競爭力的產品。 再給我們一年、一年半的時間，我認為我們將擁有一個強大的連接解決方案。 如果你向前看，我們正在嘗試做的是改變生態系統，從一個屏幕抓取環境，這對金融機構來說是非常沉重的。 存在與之相關的安全風險。 我們正在幫助生態系統通過 OAuth 或令牌化連接以更可行的可擴展方式獲取數據。

在這樣做的過程中，我們以一種您可以在其之上添加見解和經驗的方式創建數據庫。 因此，將其視為基本服務水平對我們來說非常重要。 我們相信，如果我們能夠推動行業以正確的方式去做，體驗部分可以做得更好，效率更高。

問：你描述了一個宏大的願景。 您認為您需要收購哪些類型的公司才能實現這一願景？

Magats：我不確定收購是否會是第一步。 我一直是夥伴關係的忠實擁護者。 在 PayPal，很多工作都是通過合作夥伴渠道完成的。 我認為我們有機會找到志同道合的組織，希望在客戶方面進行創新。 有些人可以訪問不同的連接位置，有些人可以提供更深入的數據洞察力。

問：您如何看待 PayPal 高管加入 MX 對公司文化的影響？

Magats：我認為這將讚美公司的文化。 我們都是使命驅動的。 你會認為 Wes 和 Nandita 來自 MX 的核心演員——他們相信做好事的力量，並使用技術做好事。 我真的很喜歡“注入”這個詞，因為我認為它是對具有豐富經驗的大規模工作人員的注入，以及對數據、洞察力和連接性有著悠久歷史的人的注入。 我認為這是一個完美的讚美。

開放銀行戰場

Magats 對 MX 連接性最弱的評估與其說是 MX 問題，不如說是一個行業問題。

FDATA 的一項研究發現，消費者在首次嘗試使用數據聚合公司的工具將其帳戶鏈接到第三方網站時，有 40% 到 50% 的時間會遇到連接故障。

三個變量會影響連接成功的缺乏：

  • 覆蓋範圍。 這反映了可以高度可靠地訪問的金融機構的數量。 大多數聚合器都連接到最大的銀行，但他們有多少基於社區的機構以及投資和財富管理提供商？
  • 連接質量。 嘗試連接到其帳戶的客戶在任何給定時間成功的機率取決於：1) 可通過聚合器連接訪問的數據深度，以及 2) 最終連接體驗的快速和簡單程度顧客。
  • 權限管理。 最後，連接性受到聚合器如何收集和管理最終客戶收集和使用其數據的許可的影響。

API 因素

當使用 API 而不是屏幕抓取時，這些因素都會受到積極影響。 聚合器會說他們正在從屏幕抓取轉向 API。

但是他們正在構建什麼類型的 API 集成？ 是限制數據供應商的可見性和控制權的專有 API，還是開放、可互操作的 API 以平衡數據購買者和供應商之間的利益，並為供應商提供對所共享數據的可見性和控制權？

專有 API 有利於聚合器的狹隘利益。 開放、可互操作的 API 使整個生態系統受益。

將小麥從穀殼中分離出來：見解和經驗

連接性只是決定誰將贏得金融數據聚合之戰的三個因素之一——其他因素是洞察力和經驗。

洞察層是開放銀行數據聚合中的許多創新發生的地方。 開放式銀行數據聚合有助於創建有關消費者收入（驗證和估計）、基於現金流的信用價值和財務狀況的新見解。

為了從競爭中脫穎而出，數據聚合商需要證明他們可以： 1) 對收集的數據做一些事情； 2）清理和豐富數據； 3）準確提供簡單的屬性，如經常賬戶餘額和更複雜的計算屬性，如總收入； 4) 生成分數以評估新貸款的違約風險或 ACH 付款的欺詐風險。

當前數據聚合領域的領導者在這些標准上差異很大（可以說，MX 處於領先地位）。

創造“體驗”的能力——例如訂閱管理或早期工資訪問——處於數據價值金字塔的頂端。

最終，這將發展成為開放銀行領域的關鍵差異化因素——誰能夠最好地（即速度最快、質量最好）創造經驗（想想：產品和服務），他們的合作夥伴可以將其貨幣化並用來實現差異化。

開放銀行之戰

Magats 可能喜歡合作模式，並且在合作模式方面擁有豐富的經驗，但很難看出公司如何僅靠合作模式發展。

創建洞察力和經驗的組合肯定需要主要聚合器從外部尋找以填補其內部缺陷和差距，但最終，業務經濟將決定聚合器收購提供專業能力的公司，如 Atomic 和 Pinwheel 等工資單 API，基於非 FICO 的信用評分算法和早期工資准入服務。

憑藉雄厚的財力，萬事達卡定位於在數據空間進行進一步收購以與 Finicity 集成。 同樣，在擁有 Akoya 的大型金融機構的支持下，支持數據聚合器的收購可能即將到來。

Plaid 利用其強勁的市場估值，已經收購了 Cognito 和 Quovo。 TechCrunch 在一篇關於 Cognito 收購的文章中評論說，這是“對 Plaid 的一次有趣的收購”，因為 Cognito 提供的驗證服務“與其收購方最出名的不同”。

可能很有趣，但並不令人驚訝，因為洞察力和經驗是聚合領域的關鍵差異化因素——連接性只是開展業務的成本。

這給 MX 留下了一個選擇：收購還是被收購。

對於任何一個方向，馬加茨和他的新副手都需要調整損益表的費用部分。 一個網站報告稱，MX“去年員工人數增加了 728%”，但並未具體說明具體是哪一年。

不管數字是多少，與其他因收入下降（或沒有）或商業模式有問題且盈利能力遙遙無期而裁員的金融科技公司不同，MX 是不同的。

事實上，在許多方面是不同的。 長期以來，MX 專注於服務金融機構領域——與 Plaid 一直佔據主導地位的金融科技領域相比——MX 可能在短期內佔據上風，因為金融科技經歷了“放克”，風險投資資金減少，員工裁員增加.

然而，從長遠來看，情況就不同了。 Plaid 一直在積極瞄準新興的加密和 Web3 空間，包括宣布一項新服務以簡化去中心化應用程序和自託管加密錢包的集成。

關於開放銀行主導地位的爭奪戰，正如 Grateful Dead 曾經唱過的那樣，你知道這個領域正在變得炙手可熱。