讓我們面對現實吧：觀察過去十年的利率就像看著油漆變乾。 在大蕭條之後，美聯儲將利率調至接近零的水平，並讓利率在那里幹了好幾年。

經濟衰退和隨後發生的監管變化理所當然地促使銀行將精力集中在風險和合規性上。 更重要的是，隨著行業習慣於低利率、固定利率，產品創新休假了。 低利率使得銀行幾乎不可能通過存款賬戶賺錢，因此大多數銀行通過組織和優化個別產品來尋求收入——這種策略最終會陷入孤島。

但這一切即將改變。 利率和通貨膨脹率都在攀升。 該行業正在進入多年未見的運營環境。 在我們多變的數字世界中，昨天感覺就像上週，上周也可能是去年，更高的利率讓人感覺前所未有。 銀行業最年輕的高管只在歷史書上經歷過更高利率的世界。

更高的利率改變了遊戲規則。 存款賬戶再次具有經濟價值，這使銀行擺脫了對產品利基市場的關注，再次轉向全面了解客戶。 這種偉大的覺醒將使產品創新重新成為銀行關注的焦點。

以下是我們從他們迄今為止的努力中看到的三個線索。

1. 打破產品孤島，滿足客戶的整體需求

接近零的利率扭曲了消費市場，促使銀行專注於個別產品而不是整個客戶。 在利率上升的世界中，這種方法的缺點正在暴露出來。 未來的領導者正在將他們的重點轉移到將客戶資產負債表的兩邊結合起來以創造價值。

在這方面，一些銀行比其他銀行走得更遠。 例如，美國銀行通過整合客戶忠誠度計劃來圍繞客戶提供產品，從而實現了接近 99% 的客戶保留率，該計劃承認客戶存款和信貸產品的總價值。 客戶在銀行的存款越多，利率和價值就越高。資產和負債的智能捆綁使銀行能夠為自身和客戶找到價值。

但這仍然是例外多於規則。 銀行業需要為當今的客戶提供類似 Amazon Prime 的服務。 銀行家應該探索如何將他們的存款產品與其他業務聯繫起來，比如將存款數量與更高的支出回報掛鉤，或者降低抵押貸款利率，或者根據客戶在銀行存款和貸款的總價值來獎勵他們。

2. 創造銀行業的富人和窮人

利率上升提醒銀行家一個永恆的事實，即並非所有存款都是生而平等的。 一般規則是存款的粘性越大越好，粘性最強的往往是那些與活期賬戶掛鉤的存款。 這些賬戶的存款貝塔係數較低——也就是銀行必須將聯邦基金利率變化的一部分傳遞給存款人。

存款貝塔的差異正在創造一組貧富。 隨著美聯儲利率攀升，那些擁有粘性、低貝塔分支存款的銀行提高賬戶利率的壓力較小。 他們還具有極大的靈活性，可以創建結合存款和貸款的忠誠度計劃，從而為銀行和客戶創造新的價值。

相反，如果您是一家具有高貝塔值的“熱錢”銀行，那麼每次利率上升時您都在付出代價。 因此，Bankrate.com 的頂部是目前銀行業最危險的地方。 如果你的名字在那個名單上，這意味著你需要每天支付利率上漲的錢來保住你的存款。

目前美國儲蓄賬戶的平均年收益率 (APY) 為 0.21%。 提供高於平均利率的短期存款的前 10 大熱錢銀行的平均 APY 達到驚人的 3.16%。

這種利差將迫使由熱錢資助的銀行開始以新的方式思考。 尋找對分支機構的新重視，存款產品創新，如優惠利率、綜合獎勵等。

3.併購中的新機遇（和風險）

更高的利率對併購生態系統的影響可能是它們最大的戰略後果。 歷史表明，更高的利率將開啟一波併購浪潮，因為它為負債累累的銀行創造了十年一遇的機會，以提高其長期股本回報率、平衡其貸款組合併減少對商業貸款的依賴.

例如，在 2000 年代初期至中期的最後一個顯著的利率上升週期中，Capital One 巧妙地利用了明智的收購，將自己從一家單一貸款機構轉變為一家真正的多用途銀行。它的一些競爭對手，如 First USA和 MBNA，沒有而且被收購了。

當今的生態系統可能為中型市場銀行提供了一個巨大的機會——它們沒有面臨大型參與者的資本限制——可以考慮收購單一貸款機構或金融科技公司，這些銀行可能在利率上升的環境中難以運營和為自己籌集資金。

現在是翻開你的歷史書，戴上你的思考帽的時候了。 在長期缺席之後，銀行業創新重新成為人們關注的焦點。 這是一個充滿危險、充滿壓力的時刻——也是一個激動人心的時刻。